Moneda digitală și implementarea acesteia în Romania au fost în centrul atenției la Universitatea De Științele Vieții „Regele Mihai I”, din inițiativa rectorului prof. univ. dr. Cosmin Alin Popescu și a prorectorului prof. univ. dr. Tiberiu Iancu.
Prorector prof. univ. dr. Tiberiu Iancu
„O expunere interesantă și perspicace asupra peisajului în schimbare de la bancnotele și monedele tradiționale – baza monetară - la monedele digitale. Viitorul banilor constituie o fereastră către unele dintre oportunitățile și provocările care se așteaptă pentru sectorul economic și social”.
Conf. univ. dr. Bogdan Ion Boldea, Universitatea de Vest din Timișoara
„Istoria banilor se poate împărții în cinci epoci, fiecare creând o nouă paradigmă pentru schimbul de valoare. Cea mai nouă formă de bani, desigur, este criptomoneda și alte active digitale. Dar, deși este posibil să fim într-o bulă cripto care va apărea în curând, ceea ce reprezintă cripto și activele digitale durabile, în ceea ce privește schimbul de valoare, nu este un moft. Schimbul direct de active digitale în metavers este o nouă formă de comerț care se află acum deasupra tuturor celor mai vechi.
Digitalizarea schimbă modul în care lucrăm, interacționăm unul cu celălalt și ne folosim timpul. Schimbă obiceiurile de consum, relațiile sociale și însăși cultura noastră. Banii modelează economiile, economiile modelează națiunile, națiunile modelează istoria. Rezultă că viitorul banilor este profund important. De fapt, schimbă modul în care trăim. Banii și plățile suferă schimbări rapide. Apar instrumente inovatoare. Nu cu mult timp în urmă, numerarul era mai mult sau mai puțin singura modalitate de a face o achiziție imediată. Astăzi, însă, ne-am obișnuit să folosim forme de bani digitali privați, cum ar fi transferurile bancare online, cardurile de plată și aplicațiile pe telefoanele noastre inteligente sau ceasurile noastre.
Valoarea cripto-activelor crește rapid și se ridică în prezent la peste 2.500 de miliarde de dolari. Aceasta este o cifră semnificativă cu potențialul de a genera riscuri pentru stabilitatea financiară care nu ar trebui subestimată. De exemplu, valoarea cripto-activelor depășește valoarea creditelor ipotecare subprime securitizate care au declanșat criza financiară globală din 2007-2008. În ciuda sumelor substanțiale implicate, nu există niciun semn că aceste cripto-active au îndeplinit sau îndeplinesc funcții utile din punct de vedere social sau economic. Ele nu sunt utilizate în general pentru plăți cu amănuntul sau cu ridicata, nu finanțează consumul sau investițiile și nu joacă niciun rol în combaterea schimbărilor climatice.
Nevoia de a explora introducerea monedelor digitale apare din evoluția comportamentului consumatorilor. Modul în care ne facem achizițiile s-a schimbat, mai ales de la începutul pandemiei. Mulți dintre noi efectuează în mod regulat plăți folosind carduri sau aplicații pe dispozitivele noastre mobile. Numerarul este folosit din ce în ce mai mult ca funcție de economisire și nu ca mijloc de plată. Stocul de numerar a continuat să crească, determinat de cererea preventivă de numerar. Cu toate acestea, doar aproximativ 20% din moneda primară este acum utilizată pentru tranzacții, în scădere față de 35% în urmă cu 15 ani. Prin urmare, achizițiile în numerar sunt în scădere. Dacă această tendință va continua, bancnotele și-ar pierde, în cele din urmă, rolul central și ar deveni un mijloc de plată marginal. Nici măcar eforturile băncilor centrale, de a continua să furnizeze banknote, nu ar fi suficiente pentru a păstra acest rol în fața cererii insuficiente de numerar ca mijloc de plată. Prin urmare, cetățenii ar putea pierde un mijloc de plată simplu, sigur și de încredere, care este oferit gratuit de stat și universal acceptat (Legal Tender). Acest lucru ar crea necesitatea introducerii unei monede digitale publice.
În practică, mulți oameni nu sunt conștienți de diferențele dintre banii publici și cei privați. Aceasta neatenție este ceea ce economiștii numesc «neatenție rațională». Nu înseamnă că garanțiile instituite pentru protejarea economiilor – legislație și supraveghere bancară, scheme de asigurare a depozitelor, supravegherea piețelor de capital – nu sunt importante. Dimpotrivă, ele trebuie să fie flancate de convertibilitate pentru a asigura desfășurarea ordonată a plăților, a asigura stabilitatea sistemului financiar și soliditatea monedei.
Volatilitatea activelor financiare digitale actuale este la un nivel foarte ridicat. Poate fi dificil să se înțeleagă riscurile criptoactivelor folosind modele tradiționale de risc financiar. De exemplu, analiza Bitcoin folosind lentila factorului Two Sigma arată un risc mare, idiosincratic. Acestea fiind spuse, Bitcoin nu a fost în întregime ortogonal cu setul de factori, au părut să existe unele relații semnificative cu factorii de risc existenți, cum ar fi corelațiile pozitive cu piața globală de acțiuni și tendința BTC de a se comporta ca un activ sensibil la inflație.
Bitcoin a deschis calea către o nouă lume de posibilități și avantaje pentru monedele legacy și sistemele financiare. În același timp a creat multă confuzie. Bitcoin nu reprezintă acțiuni la o companie așa cum o fac bursele de valori, nu este emis de nici un guvern cum este dolarul sau yuanul și nu este susținut de vreun activ fizic cum este aurul sau petrolul.
Toate acestea ridică multe întrebări. Cât valorează Bitcoin? Ce determină prețul unui singurBitcoin? Cum este calculat cursul Bitcoin la lira sterlină? Cum este posibil ca această criptomonedă să aibă vreo valoare?
Bitcoin, care valora mai puțin de un dolar în urmă cu 13 ani, a atins un vârf de 66.273 de dolari. Este o creștere de peste 50% lunar și de peste 450% în 2021 față de 2020. În comparație cu aurul – 1,82%. Nasdaq – 17,77%. Astăzi, în urma vânzărilor pe bursă a unor acțiuni denominate în Bitcoin, valoarea acestei unități monetare a scăzut la 16.240 USD, deci o pierdere de capital de peste 75% a investitorilor. Cifre ca acestea fac ca Bitcoin să merite luat în considerare de orice investitor serios.
Cert este că din tot ceea ce am moștenit de la părinții și bunicii noștrii, noi vom lasa copiilor noștri o cu totul altă lume!”.
Ing. dr. Alexandru Burtea, fost director în cadrul Băncii Naționale a României
„În timp ce lumea virtuală pare să avanseze cu viteză mare, lumea fizică nu va dispărea prea curând. Deși poate simți că lumea virtuală preia totul, mai sunt atât de mulți pași în fața noastră pe măsură ce ne îmbarcăm mai aproape de un peisaj metavers. Odată cu tehnologiile emergente și interesele trezite, metaversul prinde încet contur, tot mai multe aspecte ale lumii noastre fizice devin și mai mult integrate în cea virtuală, pe măsură ce criptomoneda, jocurile, munca și viața de zi cu zi se scufundă, firmele de investiții și practicile tradiționale vor continua să se cufunde. Se impune adaptarea la aceste schimbări, inclusiv interesele financiare și planificarea viitoare.
Pornim de la tendințele recente către grupări regionale și ne punem întrebarea dacă asta prezice trecerea la o monedă universală sau mondială?
Inovațiile majore în guvernare se bazează adesea pe o schimbare a cerințelor declanșată de un anumit eveniment. Dacă lumea nu a trecut deja la federalismul global astăzi este în parte pentru că nu există încă un declanșator pentru a împinge statele în această direcție. În trecut, crize precum cele două războaie mondiale din secolul al XX-lea au acționat ca declanșatoare de schimbare. Astăzi ne confruntăm cu un război împotriva unui virus. Poate că situația creată de Covid-19 ar putea servi la evidențierea avantajelor speciale ale trecerii la un guvern federal mondial. Acest lucru poate declanșa o schimbare care nu numai că ar ajuta la atenuarea daunelor cauzate de pandemie, dar ar oferi și o soluție la multe dintre celelalte provocări cu care se confruntă omenirea în prezent.
Pentru cele mai multe dintre marile riscuri existențiale cu care ne confruntăm aici, situația ar fi îmbunătățită cu un singur guvern mondial sau cel puțin cu o coordonare globală mai mare. Reglementări viabile pentru riscurile tehnologice - cum ar fi biologia sintetică sau IA - devin cel puțin imaginabile. Una peste alta, o mare îmbunătățire a siguranței. Dar poate să apară o excepție importantă. Un guvern mondial tiranic stabil, împuternicit de viitoarea supraveghere în masă, este în sine un risc existential: s-ar putea să nu distrugă umanitatea, dar i-ar «reduce permanent și drastic potențialul». Așadar, pentru a decide dacă să ne opunem sau să pledăm pentru o mai mare coordonare globală, trebuie să vedem cât de probabil ar fi un guvern atât de despotic.
O monedă unică la nivel mondial generează imposibilitatea neacceptării acesteia, deci oricine refuză nu va putea să cumpere alimente, îmbrăcăminte sau alte lucruri necesare vieții. Fără îndoială, marea majoritate a oamenilor din lume vor ceda semnului pur și simplu pentru a supraviețui. Acesta va fi un sistem universal de control în care toți, bogați și săraci, mari și mici, vor purta semnul pe mână sau pe frunte. Există multe speculații cu privire la modul exact în care acest marcaj va fi aplicat, dar tehnologiile care sunt disponibile chiar acum ar putea realiza acest lucru foarte ușor.
Într-un fel, întrebarea este unde mergem de aici?
Ec. Jean Constatin Bucur - fost ministru secretar de stat în cadrul Ministerului Comunicațiilor și Societății Informaționale, responsabil în prezent cu procesul implemetării monedei digitale oficiale în România
„Tehnologia Blockchain oferă o modalitate pentru părțile care nu au încredere de a ajunge la un acord cu privire la starea unei baze de date, fără a utiliza un intermediar. Oferind un registru pe care nimeni nu îl administrează, un blockchain ar putea oferi servicii financiare specifice - cum ar fi plăți sau securitizare - fără a fi nevoie de o bancă.
În plus, blockchain permite utilizarea unor instrumente precum „contractele inteligente”, contracte cu autoexecuție bazate pe blockchain, care ar putea automatiza procesele manuale de la conformitate și procesarea cererilor până la distribuirea conținutului dintr-un testament. Pentru cazurile de utilizare care nu au nevoie de un grad ridicat de descentralizare – dar ar putea beneficia de o mai bună coordonare – vărul blockchain-ului, «tehnologia contabilă distribuită (DLT)» ar putea ajuta corporațiile să stabilească o guvernanță și standarde mai bune în ceea ce privește partajarea și colaborarea datelor.
În vederea implementării criptomodelor emise de către banca centrală în România (CBDC – Central Bank Digital Currency,) nu folosim tehnologie NFC (Near Field Communication), ci coduri QR. Schema de criptare nu este simplă: criptăm biții mesajului folosind cifrul bloc AES cu cheie secretă partajată. În PKEQR-urile folosim schema de criptare a cheii publice RSA combinat cu AES, folosind o cheie RSA publică pentru a cripta cheia AES și inclusiv cheie criptată în mesaj. Un cod QR poate stoca un maxim de 7.089 caractere numerice și 4.296 de caractere alfanumerice, ceea ce îl face greu de penetrat de către persoane neautorizare, fără să dispună de cheile de encriptare partajată. Adoptarea CBDC ar fi probabil determinată de utilitatea sa viitoare pentru utilizatori și de acceptarea de către comercianți – care poate fi ușor implementată prin schimbarea Legii 201/2019 și atribuirea caracteristicii de «legal tender» monedei digitale emise de către autoritatea monetară a statului.. Banii băncii centrale sunt cea mai sigură formă de bani disponibilă. Dar dincolo de securitate, alte caracteristici valoroase ale CBDC ar putea fi includerea de costuri mai mici pentru consumatori și comercianți, offline plăți, un nivel mai ridicat de confidențialitate în comparație cu opțiunile comerciale și multiple caracteristici de accesibilitate. Pe măsură ce plățile devin din ce în ce mai integrate în viața digitală, un CBDC disponibil inovatorilor ar putea combina caracteristicile inovatoare într-un singur produs nou și într-un mod unic.
De asemenea, trebuie să avem în vedere și incluziunea sau excluziunea financiară, cat și nivelul de educație finnciară al populației. Subliniem că odată cu introducerea unei monede digitale oficiale, în nici un caz, nu va dispărea moneda fiat (numerarul), ci va fi o circulație dublă. Dar primordial este crearea unui cadrul legislation de reglementare și supravhegere a pieței monetare.
Metavers-ul este ceea ce urmează. Fiecare companie are propriile sisteme interne care urmăresc alte companii - furnizorii țin evidența clienților, cumpărătorii țin evidența vânzătorilor și mai departe în toate relațiile cu părțile interesate. Aceasta nu este lumea fizică și digitală care converge. În cel mai bun caz, aceasta este lumea digitală care are miliarde de copii redundante ale lumii fizice. Acest lucru nu înseamnă că aceste sisteme vechi nu adaugă valoare, ele sunt un pas necesar pentru ca orice companie să își gestioneze informațiile interne și fluxul de lucru. Dar nu va crea nivelul de conexiuni digitale pe care companiile îl caută acum, nu pentru relații 1:1 și mai ales nu pentru ecosisteme întregi. În schimb, ideea metavers-ului oferă dezvoltatorilor de software pentru întreprinderi o foaie de parcurs pentru a construi software bazat pe o singură identitate digitală, în care companiile se alătură unei rețele pentru a se conecta cu alte companii care s-au alăturat la fel. Acesta nu este un sistem care aparține unei singure companii, ci un mediu în care toate companiile sunt egale. De ce vor companiile să se conecteze? Pentru că aceasta este natura unei afaceri în esența sa, conectarea cu clienții, furnizorii și orice parte interesată pentru a stabili o așteptare a valorii din relație și apoi a măsura realizarea acestei valori în timp.
Blockchain în Metaverse creează posibilități interesante pentru bănci. Imaginează-ți că mergi la un bancomat digital în metaversul care este legat de contul tău bancar din lumea reală. Introduceți PIN-ul dvs. bancar real, scoateți bani reali din contul dvs. bancar real și îi puneți în portofelul digital. Dar poți pune mai mult într-un portofel digital — poți pune și alte monede, cum ar fi euro sau lire sterline; vă poate deține criptomonede și ați putea chiar să încărcați un activ digital acolo și să-l folosiți pentru a cumpăra, a schimba și a tranzacționa în metavers.
După cum evaluează Metaverse devenim custozi de încredere ai activelor digitale. A le cere oamenilor să aibă grijă singuri de cele mai valoroase active digitale este să le ceri să își facă probleme. Oamenii au încredere în bănci cu banii lor chiar acum. Nu există niciun motiv pentru care să nu aibă încredere în bănci în privința mondei și activelor digitale. Oferiți portofele virtuale pe care orice client le poate înțelege și utiliza. Dacă vă stocați cripto, activele digitale și banii din lumea reală în același loc, va fi convenabil să creați și acolo un portofel digital. Creați standarde pentru tranzacții sigure, fără probleme, «plătiți în orice mod». În acest moment, a plăti pentru ceva în metavers cu un amestec de monede fiat și criptomonede este neplăcut și incomod. Adesea este nevoie de încredere perfectă între părți. Băncile pot contribui la dezvoltarea reglementărilor, regulilor și serviciilor necesare pentru o circulație sigură, rapidă și fără fricțiuni a activelor digitale. Întrebați-vă: cum putem crea «Viza» metaversului? Construiți punți între metavers și lumea reală. Este foarte ușor astăzi să cheltuiți monedă fiat în părți ale metaversului. Este mai greu să aduci bani în metavers înapoi în lumea fizică. Unii participanți timpurii lucrează la schimburi cripto-fiat și servicii similare, dar nu există niciun motiv pentru care băncile să nu poată concura și aici. A plăti pentru orice cu orice din metavers este mai aproape decât credem. Nu suntem încă acolo, dar nici nu suntem departe. Când se va întâmpla acest lucru, modul în care se vor desfașura tranzacțiile va avea o asemănare izbitoare cu comerțul existent înainte de inventarea monedelor de metal”.
